Aktien Index Optionen Beispiel

Index Option Was ist eine Indexoption Eine Indexoption ist ein Finanzderivat, das dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, den Wert eines zugrunde liegenden Indexes wie der Standard und Poors (SP) 500 zu kaufen oder zu verkaufen Den Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum der Option angegeben. Keine tatsächlichen Aktien sind gekauft oder verkauft Index-Optionen sind immer Cash-Settled. BREAKING DOWN Index Option Index Call und Put-Optionen sind einfache und populäre Werkzeuge, die von Investoren, Händlern und Spekulanten verwendet werden, um von der allgemeinen Richtung eines zugrunde liegenden Index zu profitieren, während sie sehr wenig Kapital in Gefahr bringen. Das Gewinnpotenzial für Long-Index-Call-Optionen ist unbegrenzt, während das Risiko auf den Prämienbetrag beschränkt ist, der für die Option gezahlt wird, unabhängig vom Index-Level bei Verfall. Für Long-Index-Put-Optionen ist das Risiko auch auf Prämie gezahlt, und der potenzielle Gewinn wird auf der Index-Ebene begrenzt, abzüglich der Prämie bezahlt, da der Index nie unter Null gehen kann. Jenseits potenziell von allgemeinen Index-Level-Bewegungen profitieren, können Index-Optionen verwendet werden, um ein Portfolio zu diversifizieren, wenn ein Investor nicht bereit ist, direkt in die zugrunde liegenden Aktien zu investieren. Indexoptionen können auch auf vielfältige Weise genutzt werden, um spezifische Risiken in einem Portfolio abzusichern. American Style Index-Optionen können jederzeit vor dem Verfallsdatum ausgeübt werden, während europäische Style-Index-Optionen nur am Verfallsdatum ausgeübt werden können. Index Option Beispiele Stellen Sie sich einen hypothetischen Index namens Index X vor, der ein Niveau von 500 hat. Angenommen, ein Investor entscheidet sich, eine Call-Option auf Index X mit einem Ausübungspreis von 505 zu erwerben. Bei Indexoptionen hat der Vertrag einen Multiplikator, der die Gesamtsumme bestimmt Preis. In der Regel ist der Multiplikator 100. Wenn zum Beispiel diese 505 Call Option bei 11 Preisen ist, kostet der gesamte Vertrag 1.100 oder 11 x 100. Es ist wichtig zu beachten, dass der zugrunde liegende Vermögenswert in diesem Vertrag kein Einzelbestand oder Satz von ist Aktien, sondern der Cash-Level des Index, der durch den Multiplikator angepasst wurde. In diesem Beispiel sind es 50.000 oder 500 x 100. Statt 50.000 in den Aktien des Index zu investieren, kann ein Investor die Option bei 1.100 kaufen und die restlichen 48.900 anderweitig nutzen. Das mit diesem Handel verbundene Risiko ist auf 1.100 begrenzt. Der brechende Punkt eines Index-Call-Option-Handels ist der Ausübungspreis plus die Prämie bezahlt. In diesem Beispiel ist das 516 oder 505 plus 11. Auf jeder Stufe über 516 wird dieser besondere Handel rentabel. Wenn das Indexniveau 530 bei Verfall war, würde der Besitzer dieser Call-Option es ausüben und 2.500 in bar von der anderen Seite des Handels erhalten, oder (530 - 505) x 100. Weniger die ursprüngliche Prämie bezahlt, ergibt sich dieser Handel Ein Gewinn von 1.400.Was sind Indexoptionen Definition einer Indexoption: Eine Indexoption ist die gleiche wie eine Aktien - oder Aktienoption, mit Ausnahme des zugrunde liegenden Vermögenswertes ist ein Index anstelle eines Bestandes. Genau wie eine Equity Call Option ist eine Index Call Option das Recht, den zugrunde liegenden Index zu kaufen. Und genau wie eine Equity-Put-Option, eine Index-Put-Option ist das Recht, den zugrunde liegenden Index zu verkaufen. Mit anderen Worten, eine Index-Option ist eine Sicherheit, die es dem Eigentümer ermöglicht, einen Index zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Es ist eine Option, weil der Besitzer nicht die Option ausüben muss, sondern entscheidet sich auf dem Preis des Basiswerts, wenn sie es ausüben wollen. Index-Optionen werden durch die folgenden 4 Merkmale definiert: Es gibt einen zugrunde liegenden Index Es gibt ein Verfallsdatum der Option Es gibt einen Ausübungspreis der Option Die Option ist entweder das Recht zu kaufen oder das Recht zu verkaufen (rufen und setzen, jeweils ) Der Unterschied zwischen Anrufen und Puts ist der Besitzer einer Index-Call-Option hat das Recht, einen Index zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Der Besitzer einer Put-Option hat das Recht, einen Index zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Sie werden Index-Optionen genannt, denn wenn Sie Index-Optionen besitzen, haben Sie eine Wahl, ob Sie sie ausüben möchten und nehmen Sie die Position des zugrunde liegenden Wertpapiers. Zum Beispiel, wenn Sie eine Call-Option haben Sie die Wahl, um den Index zu diesem bestimmten Preis zu kaufen, bis zum Ablaufdatum (offensichtlich, wenn der aktuelle Marktpreis des Index ist weniger als der Ausübungspreis, dann würden Sie nicht ausüben die Call-Option Und du würdest den zugrunde liegenden nicht kaufen). Ebenso, wenn Sie eine Put-Option haben, haben Sie die Wahl, sie zum Ausübungspreis bis zum Verfallsdatum zu verkaufen (offensichtlich, wenn der aktuelle Marktpreis des Index höher ist als der Ausübungspreis des Putts, dann würden Sie es nicht ausüben Da es nicht logisch ist, dass Sie den Index zum niedrigeren Preis verkaufen, wenn Sie ihn für mehr auf dem freien Markt verkaufen könnten). Für Anrufe und Put-Optionen, wenn Sie sich entscheiden, den Index zu kaufen (oder verkaufen, wenn Sie ein Put haben), heißt es, die Ausübung der Optionen. Wenn Sie sich dafür entscheiden, die Option nicht auszuüben, werden die Optionen abgelaufen. Beispiel für Index-Optionen: Der beliebteste Index ist der SP500-Index-Vertrag, der mit dem Ticker SPX handelt. Heres eine Liste der aktivsten Indexoptionen: DJX - Dow Jones Index IWB - iShares Russell 1000 Indx Fund IWD - iShares Russell 1000 Wert Indx Fund IWF - iShares Russell 1000 Growth Indx Fund IWM - iShares Russell 2000 Indx Fund IWN - iShares Russell 2000 Wert Indx Fund IWO - iShares Russell 2000 Growth Indx Fund IWP - iShares Russell Midcap Growth Indx Fund IWR - iShares Russell Midcap Indx Fund IWS - iShares Russell Midcap Indic Fund IWV - iShares Russell 3000 Indx Fund IWW - IShares Russell 3000 Growth Indx Fund NDX - Nasdaq -100 Indx Optionen OEX - SP100 Indx QQQ - Optionen auf Nasdaq -100 Indx Tracking Stock RMN - Mini-Russell 2000 Indx Optionen RUT - Russell 2000 Indx RVX - CBOE Russell 2000 Volatilität Indx Optionen Index Mehr Über Index-Optionen: Nun, da Sie wissen, die Grundlagen der Index-Optionen, lesen Sie weiter, um einige Besonderheiten über Anrufe und puts. Options Grundlagen: Wie Optionen arbeiten Jetzt, wo Sie wissen, die Grundlagen der Optionen, hier ist ein Beispiel, wie sie funktionieren. Nun benutze eine fiktive Firma namens Corys Tequila Company. Lets sagen, dass am 1. Mai der Aktienkurs von Corys Tequila Co. 67 ist und die Prämie (Kosten) 3,15 für einen 27. Juli Call ist, was darauf hinweist, dass der Ablauf der dritte Freitag im Juli ist und der Ausübungspreis 70 ist Der Gesamtpreis des Vertrages beträgt 3,15 x 100 315. In Wirklichkeit müssen Sie auch Provisionen berücksichtigen, aber sie ignorieren sie für dieses Beispiel. Denken Sie daran, ein Aktienoptionsvertrag ist die Option, 100 Aktien zu kaufen, weshalb Sie den Vertrag um 100 multiplizieren müssen, um den Gesamtpreis zu erhalten. Der Ausübungspreis von 70 bedeutet, dass der Aktienkurs über 70 steigen muss, bevor die Call-Option noch etwas wert ist, denn der Vertrag beträgt 3,15 pro Aktie, der Break-even-Preis wäre 73,15. Wenn der Aktienkurs 67 ist, ist es weniger als der 70-Basispreis, so dass die Option wertlos ist. Aber vergessen Sie nicht, dass youve bezahlt 315 für die Option, so dass Sie derzeit bis zu diesem Betrag. Drei Wochen später ist der Aktienkurs 78. Der Optionskontrakt hat sich mit dem Aktienkurs erhöht und liegt nun bei 8,25 x 100 825. Subtrahieren Sie, was Sie für den Vertrag bezahlt haben, und Ihr Gewinn ist (8,25 - 3,15) x 100 510. Sie Fast verdoppelt unser Geld in nur drei Wochen Sie könnten Ihre Optionen verkaufen, die heißt, schließen Sie Ihre Position, und nehmen Sie Ihre Gewinne - es sei denn, natürlich, Sie denken, der Aktienkurs wird weiter steigen. Um dieses Beispiel willen sagen wir, dass wir es reiten lassen. Nach Ablauf des Verfallsdatums sinkt der Preis auf 62. Weil dies weniger als unser 70-Basispreis ist und es keine Zeit mehr gibt, ist der Optionsvertrag wertlos. Wir sind jetzt auf die ursprüngliche Investition von 315. Um zu recap, hier ist, was passiert mit unserer Option Investition: Die Preisschwankung für die Länge dieses Vertrages von hoch nach niedrig war 825, die uns über doppelte unsere ursprüngliche Investition gegeben hätte. Das ist Hebelwirkung in Aktion. Ausübung Versus Trading-Out Bisher haben wir über Optionen als das Recht zu kaufen oder zu verkaufen (Übung) der zugrunde liegende gesprochen. Das ist wahr, aber in Wirklichkeit wird eine Mehrheit der Optionen nicht wirklich ausgeübt. In unserem Beispiel könntest du Geld verdienen, indem du bei 70 trainierst und dann die Aktie auf dem Markt auf 78 für einen Gewinn von 8 A teilen verkaufst. Sie könnten auch die Aktie halten, wissen, dass Sie es mit einem Abschlag auf den Barwert kaufen konnten. Allerdings, die Mehrheit der Zeitnehmer wählen, um ihre Gewinne durch den Handel (schließen) ihre Position zu nehmen. Dies bedeutet, dass die Inhaber ihre Optionen auf dem Markt verkaufen, und Schriftsteller kaufen ihre Positionen wieder zu schließen. Nach dem CBOE werden etwa 10 Optionen ausgeübt, 60 werden gehandelt und 30 lohnt sich. Intrinsischer Wert und Zeitwert An dieser Stelle lohnt es sich, mehr über die Preisgestaltung von Optionen zu erfahren. In unserem Beispiel ging die Prämie (Preis) der Option von 3,15 auf 8,25. Diese Schwankungen können durch intrinsischen Wert und Zeitwert erklärt werden. Grundsätzlich ist eine Optionsprämie ihr intrinsischer Wert Zeitwert. Denken Sie daran, intrinsischen Wert ist der Betrag in-the-money, die für eine Call-Option bedeutet, dass der Preis der Aktie gleich dem Ausübungspreis ist. Der Zeitwert stellt die Möglichkeit dar, dass die Option im Wert zunimmt. So kann der Preis für die Option in unserem Beispiel als folgendes gedacht werden: Im echten Leben Optionen fast immer handeln über intrinsischen Wert. Wenn Sie sich fragen, haben wir nur die Nummern für dieses Beispiel aus der Luft ausgewählt, um zu zeigen, wie die Optionen funktionieren. Holen Sie sich die Grundlagen unter Ihrer Mütze, bevor Sie in das Spiel zu bekommen. Nutzen Sie die Aktienbewegungen, indem Sie diese Derivate kennen lernen. Lernen Sie die Top drei Risiken und wie sie sich auf beiden Seiten eines Optionshandels beeinflussen können. Ein kurzer Überblick über die Bereitstellung von Call-Optionen in Ihrem Portfolio. Um die beste Rendite auf Ihren Optionshandel zu erhalten, ist es wichtig zu verstehen, wie die Optionen funktionieren und die Märkte, in denen sie handeln. Das Sprichwort ist bekannt, dass es sich um den Handel handelt, wenn Sie es wohltätig machen wollen. Aktien sind nicht die einzigen Wertpapiere zugrunde liegenden Optionen. Erfahren Sie, wie Sie FOREX-Optionen für Gewinn und Hedging nutzen können. Ein gründliches Verständnis des Risikos ist im Optionshandel unerlässlich. So wissen die Faktoren, die den Optionspreis beeinflussen. Ein Blick auf Handelsoptionen auf Schuldinstrumente, wie US-Staatsanleihen und andere Staatsanleihen. Häufig gestellte Fragen Während beide Begriffe oft verwendet werden, um die Leistung einer Investition zu beschreiben, sind Ertrag und Rendite nicht ein und dasselbe. Erfahren Sie, wie Agenten, Makler und Makler oft als gleich angesehen werden, aber in Wirklichkeit haben diese Immobilienpositionen anders. Weil nur sehr wenige Vermögenswerte ewig bestehen, verlangt eines der Hauptprinzipien der Periodenrechnung, dass ein Vermögenswert proportional ist. Ein variabler Zinsdarlehen ist ein Darlehen, in dem der Zinssatz, der auf den ausstehenden Saldo erhoben wird, als Marktinteresse variiert. Häufig gestellte Fragen Während beide Begriffe oft verwendet werden, um die Leistung einer Investition zu beschreiben, sind Ertrag und Rendite nicht ein und dasselbe. Erfahren Sie, wie Agenten, Makler und Makler oft als gleich angesehen werden, aber in Wirklichkeit haben diese Immobilienpositionen anders. Weil nur sehr wenige Vermögenswerte ewig bestehen, verlangt eines der Hauptprinzipien der Periodenrechnung, dass ein Vermögenswert proportional ist. Ein variabler Zinsdarlehen ist ein Darlehen, in dem der Zinssatz, der auf den ausstehenden Saldo erhoben wird, als Marktinteresse variiert.