Mitarbeiter-Aktienoption - ESO BREAKING DOWN Mitarbeiteraktienoption - ESO Die Mitarbeiter müssen in der Regel auf eine bestimmte Wartezeit warten, bevor sie die Option ausüben und die Aktien des Unternehmens kaufen können, denn die Idee hinter Aktienoptionen besteht darin, Anreize zwischen den Mitarbeitern und den Aktionären auszurichten Eines Unternehmens. Die Aktionäre wollen die Aktienkurserhöhung sehen, so belohnende Mitarbeiter, da der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigt, garantiert, dass jeder die gleichen Ziele hat. Wie eine Aktienoptionsvereinbarung voraussetzt, dass ein Manager Aktienoptionen gewährt wird und die Optionsvereinbarung dem Manager erlaubt, 1.000 Aktien der Aktien der Gesellschaft zu einem Ausübungspreis oder Ausübungspreis von 50 je Aktie zu erwerben. 500 Aktien der Gesamtweste nach zwei Jahren, und die restlichen 500 Aktien wohnen am Ende von drei Jahren. Vesting bezieht sich auf die Mitarbeiter gewinnen Besitz über die Optionen, und Weste motiviert die Arbeiter, mit der Firma zu bleiben, bis die Optionen Weste. Beispiele für Aktienoption Ausübung Nach dem gleichen Beispiel gehen wir davon aus, dass der Aktienkurs nach zwei Jahren auf 70 ansteigt, was über dem Ausübungspreis für die Aktienoptionen liegt. Der Manager kann durch den Kauf der 500 Aktien, die bei 50 verkauft werden, und den Verkauf dieser Aktien zum Marktpreis von 70. Die Transaktion generiert eine 20 pro Aktie Gewinn oder 10.000 insgesamt. Das Unternehmen behält einen erfahrenen Manager für zwei weitere Jahre, und der Mitarbeiter profitiert von der Aktienoption Übung. Wenn stattdessen der Aktienkurs nicht über dem 50 Ausübungspreis liegt, führt der Manager die Aktienoptionen nicht aus. Da der Mitarbeiter die Optionen für 500 Aktien nach zwei Jahren besitzt, kann der Manager in der Lage sein, die Firma zu verlassen und die Aktienoptionen zu behalten, bis die Optionen auslaufen. Diese Vereinbarung gibt dem Manager die Möglichkeit, von einer Aktienkurssteigerung auf der Straße zu profitieren. Factoring in Unternehmenskosten ESOs werden oft ohne Barauszahlung des Mitarbeiters gewährt. Wenn der Ausübungspreis 50 pro Aktie beträgt und der Marktpreis 70 beträgt, kann die Gesellschaft dem Arbeitnehmer einfach die Differenz zwischen den beiden Preisen multipliziert mit der Anzahl der Aktienoptionsaktien zahlen. Wenn 500 Aktien ausgegeben werden, beträgt der an den Arbeitnehmer gezahlte Betrag (20 x 500 Aktien) oder 10.000. Dies beseitigt die Notwendigkeit für den Arbeiter, die Aktien zu kaufen, bevor die Aktie verkauft wird, und diese Struktur macht die Optionen wertvoller. ESOs sind ein Aufwand für den Arbeitgeber, und die Kosten für die Ausgabe der Aktienoptionen werden in die Unternehmens-Gewinn-und Verlustrechnung veröffentlicht. Employee Stock Optionen (ESO) Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Mitarbeiter Aktienoptionen. Oder ESOs, stellen eine Form der Eigenkapitalvergütung dar, die von den Unternehmen ihren Mitarbeitern und Führungskräften gewährt wird. Sie geben dem Inhaber das Recht, den Aktienbestand zu einem bestimmten Preis für eine begrenzte Zeitdauer in den in der Optionsvereinbarung festgelegten Mengen zu erwerben. ESOs stellen die häufigste Form der Eigenkapitalvergütung dar. In diesem Tutorial lernt der Mitarbeiter (oder Stipendiat), der auch als Optionsnehmer bekannt ist, die Grundlagen der ESO-Bewertung, wie sie sich von ihren Brüdern in der börsennotierten (austauschgehandelten) Optionsfamilie unterscheiden und welche Risiken und Chancen damit verbunden sind Während ihres begrenzten lebens Darüber hinaus wird das Risiko, ESOs zu halten, wenn sie in das Geld versus frühen oder vorzeitigen Übung werden untersucht werden. In Kapitel 2 beschreiben wir ESOs auf einer sehr grundlegenden Ebene. Wenn ein Unternehmen entscheidet, dass es seine Mitarbeiterinteressen an die Ziele des Managements anpassen möchte, ist eine Möglichkeit, dies zu tun, eine Entschädigung in Form von Eigenkapital im Unternehmen zu erbringen. Es ist auch eine Möglichkeit, die Entschädigung zu verschieben. Restricted Stock Grants, Incentive-Aktienoptionen und ESOs sind alle Formen Equity-Kompensation kann nehmen. Während beschränkte Aktien - und Anreizaktienoptionen wichtige Bereiche der Eigenkapitalvergütung sind, werden sie hier nicht erforscht. Stattdessen liegt der Fokus auf nicht qualifizierten ESOs. Wir beginnen mit einer detaillierten Beschreibung der wichtigsten Begriffe und Konzepte, die mit ESOs aus der Perspektive der Mitarbeiter und ihrem Selbstinteresse verbunden sind. Vesting Verfallsdaten und erwartete Zeit bis zum Verfall, Volatilität Preisgestaltung, Streik (oder Ausübung) Preise und viele andere nützliche und notwendige Konzepte werden erklärt. Dies sind wichtige Bausteine des Verständnisses der ESOs eine wichtige Grundlage für die Bereitstellung von fundierten Entscheidungen über die Verwaltung Ihrer Eigenkapitalvergütung. ESOs werden den Mitarbeitern als Form der Entschädigung gewährt, wie oben erwähnt, aber diese Optionen haben keinen marktfähigen Wert (da sie nicht auf einem Sekundärmarkt handeln) und sind in der Regel nicht übertragbar. Dies ist ein wesentlicher Unterschied, der in Kapitel 3, der grundlegende Optionen-Terminologie und - Konzepte umfasst, detaillierter erörtert wird, wobei andere Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den gehandelten (notierten) und nicht gehandelten (ESO) Verträgen hervorgehoben werden. Ein wichtiges Merkmal der ESOs ist ihr theoretischer Wert, der in Kapitel 4 erläutert wird. Der theoretische Wert ergibt sich aus Optionen Preismodellen wie dem Black-Scholes (BS) oder einem Binomialpreisansatz. Im Allgemeinen wird das BS-Modell von den meisten als gültige Form der ESO-Bewertung akzeptiert und erfüllt die Standards des Financial Accounting Standards Board (FASB), vorausgesetzt, dass die Optionen keine Dividenden zahlen. Aber auch wenn das Unternehmen Dividenden ausschüttet, gibt es eine Dividendenausschüttung des BS-Modells, die den Dividendenstrom in die Preisgestaltung dieser ESOs einbeziehen kann. Es gibt laufende Debatte in und aus der Akademie, inzwischen, wie man am besten Wert ESOs, ein Thema, das weit über dieses Tutorial ist. Kapitel 5 sieht an, was ein Stipendiat sollte darüber nachdenken, sobald ein ESO von einem Arbeitgeber gewährt wird. Es ist wichtig für den Mitarbeiter (Grantee), die Risiken und potenziellen Belohnungen zu verstehen, die einfach ESOs halten, bis sie ablaufen. Es gibt einige stilisierte Szenarien, die nützlich sein können, um zu veranschaulichen, was auf dem Spiel steht und was zu beachten bei der Betrachtung Ihrer Optionen. Dieses Segment skizziert daher die wichtigsten Ergebnisse aus dem Halten Ihrer ESOs. Eine gemeinsame Form der Verwaltung durch Mitarbeiter, um das Risiko zu reduzieren und Gewinne zu sperren, ist die frühe (oder vorzeitige) Übung. Dies ist etwas von einem Dilemma, und stellt einige harte Entscheidungen für ESO-Inhaber. Letztendlich hängt diese Entscheidung von der persönlichen Risikobereitschaft und den spezifischen finanziellen Bedürfnissen ab, sowohl kurz - als auch langfristig. Kapitel 6 betrachtet den Prozess der frühen Übung, die finanziellen Ziele, die typisch für einen Stipendiat sind, der diesen Weg nimmt (und damit zusammenhängende Fragen), sowie die damit verbundenen Risiken und steuerlichen Auswirkungen (insbesondere kurzfristige Steuerschulden). Zu viele Inhaber beruhen auf konventioneller Weisheit über das ESO-Risikomanagement, das leider mit Interessenkonflikten belastet werden kann und daher nicht unbedingt die beste Wahl sein muss. Zum Beispiel kann die übliche Praxis der Empfehlung der frühen Übung, um Vermögenswerte zu diversifizieren, nicht die optimalen Ergebnisse erwünscht. Es gibt Trade Offs und Opportunitätskosten, die sorgfältig geprüft werden müssen. Neben der Beseitigung der Ausrichtung zwischen Arbeitnehmer und Unternehmen (die angeblich einer der beabsichtigten Zwecke des Zuschusses war), macht die frühe Übung dem Inhaber einen großen Steuerbiss (zu ordentlichen Einkommensteuersätzen) aus. Im Gegenzug verriegelt der Inhaber eine gewisse Wertschätzung auf ihrem ESO (intrinsischer Wert). Extrinsisch Oder Zeitwert, ist echter Wert. Es repräsentiert den Wert proportional zur Wahrscheinlichkeit, mehr intrinsischen Wert zu gewinnen. Alternativen gibt es für die meisten Inhaber von ESOs zur Vermeidung einer vorzeitigen Ausübung (d. H. Ausübung vor dem Verfallsdatum). Hedging mit aufgeführten Optionen ist eine solche Alternative, die kurz in Kapitel 7 zusammen mit einigen der Vor-und Nachteile eines solchen Ansatzes erklärt wird. Die Mitarbeiter stehen vor einer komplexen und oft verwirrenden Steuerpflicht bei der Betrachtung ihrer Entscheidungen über die ESO und ihr Management. Die steuerlichen Implikationen der frühen Übung, eine Steuer auf intrinsischen Wert als Entschädigung Einkommen, nicht Kapitalgewinne, kann schmerzhaft sein und kann nicht notwendig sein, wenn Sie sich bewusst sind, einige der Alternativen. Allerdings hebt die Absicherung eine neue Reihe von Fragen und resultierende Verwirrung über Steuerbelastung und Risiken, die über den Rahmen dieses Tutorials hinausgeht. ESOs werden von zig Millionen von Mitarbeitern gehalten und Führungskräfte in und viele mehr weltweit sind im Besitz dieser oft missverstandenen Vermögenswerte bekannt als Eigenkapitalvergütung. Der Versuch, einen Griff auf die Risiken zu bekommen, sowohl Steuern als auch Gerechtigkeit, ist nicht einfach, aber ein wenig Aufwand beim Verständnis der Grundlagen wird ein langer Weg zur Entmystifizierung von ESOs gehen. Auf diese Weise, wenn Sie sich mit Ihrem Finanzplaner oder Wealth Manager setzen, können Sie eine informierte Diskussion - eine, die hoffentlich bevollmächtigen Sie, um die besten Entscheidungen über Ihre finanzielle Zukunft zu machen. Wie Mitarbeiter Arbeitnehmer Arbeit Die am weitesten verbreitete Schema ist Sparen Sie, wie Sie verdienen (SAYE) x2013 auch bekannt als Sharesave oder Savings Related Share Option Schemes. Diese staatlich unterstützte Regelung wurde 1980 ins Leben gerufen und bot großzügige Steuererleichterungen, um die Mitarbeiter zu ermutigen, direkt an ihrem Unternehmen teilzunehmen. HM-Umsatzzahlen zeigen, dass die Anzahl der Unternehmen, die diese Systeme anbieten, in den letzten Jahren zurückgegangen ist, aber es gibt noch mehr als 800 Unternehmen, die diese Vergünstigung anbieten. Wenn Sie für einen SAYE arbeiten, lohnt es sich, sich einzuloggen: Das bleibt die einzige risikofreie Möglichkeit, an der Börse zu investieren. Setzen Sie einfach, dieses Schema ist eine Einweg-Wette: Wenn Ihr Unternehmen Aktienkurs steigt, verdienen Sie Geld, indem Sie Aktien mit einem Rabatt kaufen und verkaufen sie auf. Aber wenn Aktienkurse fallen, bekommst du dein Geld zurück x2013 plus einen vernünftigen steuerfreien Bonus. Unter SAYE bieten die Arbeitgeber den Mitarbeitern die Möglichkeit, bis zu 250 pro Monat für drei oder fünf Jahre zu sparen. Dieses Geld wird in der Regel von Ihrem Lohn pro Monat abgezogen. Aber innerhalb dieser Regeln sind Firmen frei, ihre eigenen Richtlinien unter dem Tesco-Schema einzustellen, das Maximum, das gespeichert werden kann, ist gerade 50 ein Monat. Am Ende der Laufzeit können die Mitarbeiter eine Option zum Kauf von Aktien zu einem Preis, der am Anfang x2013 in der Regel mit einem Rabatt von 20 Prozent auf ihren ursprünglichen Wert festgesetzt wurde, ausüben. Wenn am Ende des Plans die Aktien weniger wert sind als dieser Angebotspreis, können die Mitarbeiter ihr Geld mit einem Bargeldbonus zurücknehmen. Verwandte Artikel Unter HM Revenue Regeln entspricht dies in der Regel nur knapp über sechs monatlichen Zahlungen (auf dem Fünf-Jahres-Plan). Also, die sparen 50 pro Monat für fünf Jahre würde eine fürstliche Summe von 3.000 haben, zu denen würde weitere 305 hinzugefügt werden. Aber wenn die Aktien mehr wert sind, können sie die Aktienoption ausüben und können die Aktien zu einem Abschlag kaufen, verkaufen sie Sofort, und realisieren die Verstärkung x2013 oder halten sie für längerfristig. Sie wäre ein Becher, der nicht an einem Mitarbeiterbeteiligungsprogramm teilnimmt, wenn Ihr Arbeitgeber einen anbietet, und die Marktvolatilität, die wir in den vergangenen Jahren gesehen haben, sollte sicherlich nicht die Leute ausstellen, sagt Mike Warburton, ein steuerlicher Partner bei Grant Thornton. Frau Jones, die im Bridgend Extra Store arbeitet, stimmt zu. Ich habe in diesen Systemen für die letzten 13 Jahre gerettet, und das Geld, das ich gemacht habe, hat mir geholfen, eine Karawane für meine Familie zu kaufen. Diese Schemata sind so großzügig wie sie einmal waren, aber sie sind es immer noch wert, da man nicht auslaufen kann. Aber während diese Aktienregelungen von vornherein risikofrei sind, besteht das Potenzial, nach der Ausübung der Aktienoption sauer zu werden. Peter Leach, Direktor von Killik Employee Services, sagt: Wenn Sie sich an den Aktien halten, anstatt sie am selben Tag zu verkaufen, werden Sie der Marktvolatilität ausgesetzt. Er weist darauf hin, dass viele Menschen jedes Jahr in verschiedene Tranchen dieser drei - und fünfjährigen Pläne investieren. Während sie reifen, behalten sie einfach die Aktienzertifikate als Teil ihrer längerfristigen Investitionspläne bei. Dies kann bedeuten, dass ein unverhältnismäßiger Teil ihres Geldes in ein Unternehmen investiert wird. Manche Mitarbeiter konnten alle ihre Eier in einem Korb halten, was großartig ist, wenn der Aktienkurs steigt, aber katastrophal sein kann, wenn er fällt, sagt er. Herr Leach empfiehlt die Einlösung von Aktien, wenn die Systeme reifen und die Investition über eine Reihe von Vermögenswerten ausbreiten. Durch die Einlösung in Aktien Sie nicht nur diversifizieren Sie Ihr Risiko, sondern können auch sicherstellen, dass Sie maximieren alle Steuerchancen, die Ihnen zur Verfügung stehen, wie Renten und Isas. Jeder, der zu einem Mitarbeiterbeteiligungsprogramm beiträgt, hat die Möglichkeit, die Aktien direkt in ein individuelles Sparkonto (Isa) zu übertragen. Vorausgesetzt, dies erfolgt innerhalb eines 90-Tage-Zeitrahmens, gibt es keine Steuerpflicht. Herr Leach erklärt: Das ist nützlich für diejenigen, die sich verstärkt auf diese Systeme ausgewirkt haben. Wenn der Gewinn mehr als 10.200 beträgt und diese Aktien sofort verkauft werden, werden sie für die Kapitalertragsteuer haftbar. Alle Gewinne über 10.200 werden bei 18 Prozent besteuert. Um dies zu vermeiden, haben die Anleger die Möglichkeit, ihre Bestände stufenweise zu veräußern, so dass sie in einem Steuerjahr nicht mehr als 10.200 € kalkulieren. Oder einfacher, das Geld in eine Isa, die CGT-frei ist. Diejenigen, die eine Firma auf halbem Weg durch eine SAYE verlassen, werden in den meisten Fällen ihre bisherigen Einsparungen erhalten. Herr Leach sagt: Wenn Sie resignieren oder entlassen werden, erhalten Sie Ihr Geld zurück. Aber wenn Sie überflüssig gemacht werden oder durch Krankheit gesunken sind, gibt es normalerweise die Möglichkeit, die diskontierten Aktien zu kaufen. Es gibt noch andere risikoreichere Arten von Aktienregelungen, einschließlich Share Incentive Plans (SIPs), die vor 11 Jahren ins Leben gerufen wurden. Diese Systeme werden von fast 900 Unternehmen x2013 einschließlich Lloyds TSB, Prudential und British Land angeboten. Unter SIPs können die Mitarbeiter Aktien von ihrem Bruttogehalt kaufen, was für die höherzahligen Steuerpflichtigen einen Rabatt von 40 Prozent ergibt. Anteile müssen in der Regel für mindestens fünf Jahre gehalten werden, bevor sie verkauft werden können. In einigen SIPs-Mitarbeitern erhalten Sie auch Aktien kostenlos oder auf einer Buy-One-Get-One-Free-Basis. Offensichtlich immer Aktien frei, oder bei einem erheblichen Rabatt ist ein gutes Geschäft, aber das Risiko mit SIPs ist, dass der Mitarbeiter der Börse von Tag eins ausgesetzt ist. Diese Risiken wurden durch das Northern Rock Debakel hervorgehoben. Schätzungsweise 85 Prozent der Banken hatten sich 6.500 Mitarbeiter bei seinem SIP angemeldet. Aber sobald die Bank verstaatlicht wurde, waren diese Aktien effektiv wertlos. Typischerweise erlauben SIP-Systeme den Mitarbeitern, ein Maximum von 1.500 oder 10 Prozent ihres Gehalts zu investieren (je nachdem, was niedriger ist) ein Jahr. Aber der Vorteil dieses Schemas ist, dass es Schild Sparer von CGT auf jeden nachfolgenden Gewinn. Eine dritte Art von Schema ist der Aktienoptionsplan der Gesellschaft. CSOPs sind nicht für alle Mitarbeiter verfügbar und werden verwendet, um ältere Mitarbeiter in ein Unternehmen zu binden. Arbeitgeber können bis zu 30.000 Aktien anbieten, die der Arbeitnehmer nach dreijähriger Beschäftigung zum ursprünglichen Preis kaufen kann, ohne eine Einkommensteuerpflicht zu schaffen.
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